第3章｜リスクとリターンを可視化する指標

✅ 導入｜「どれくらいリスクがあるか分からない投資」をしていませんか？

SNSで話題の投資信託やロボアドに興味を持って、
「利回りが高そうだから」と始めてみた──

でもその後、
価格が急落して大きな不安に襲われ、
結局、損失を出して途中でやめてしまう。

Quiet Money Labに寄せられる相談でも、こうした「見えないリスク」による失敗例は少なくありません。

実は、投資の失敗の多くは「数字の見方」を知らなかっただけ。

利回りだけを見て“良さそう”と判断するのではなく、
「どれくらい上下するのか？」「どの程度の損失が起こりうるのか？」を数字で可視化することが、
感情に流されず投資を続ける最大のコツです。

本章では、投資判断に使える3つの指標と、
「自分にとって許容できるリスク」とは何かを見極める視点をお伝えします。

3-1｜リターンだけを見て選ぶ投資が危険な理由

📈「利回りが高い投資＝優れている」は誤解

たとえば──

• 年率3％の安定型投資信託
• 年率10％の値動きが激しい商品

このとき、多くの人が後者に目を奪われがちです。
「増える可能性が高い＝よい投資」だと考えてしまうのです。

でも、投資においてリターンは**“リスクとセット”で考えるべき指標**。

数字の見た目だけで選ぶと、精神的に追いつかず、途中で手放してしまう原因になります。

⚠️高リターンには“高リスク”が隠れている

リターンが高い商品は、その分値動きも大きくなる傾向があります。

たとえば──
過去に年率10％を出した商品でも、実際にはその年に「一時−20％まで下がった」なんてことも珍しくありません。

初心者がこの事実を知らずに買えば、
「思ったより下がるな…」と不安になり、
本来得られたはずのリターンを“損切り”で失う可能性が高まります。

📌 Point：リターンが“平均値”だということを忘れず、その裏のブレ幅＝リスクを理解することが重要です。

🧠数字で“安心して選ぶ”には「振れ幅」の把握がカギ

Quiet Money Labが大切にしているのは、
**「どれくらい上がるか」ではなく、「どれくらい下がっても続けられるか」**という視点です。

• たった1回の暴落で不安になり売ってしまう
• SNSの情報に影響され、判断がブレる
• 想定外の損失で投資をやめてしまう

これらを避けるためには、リターンだけでなく、数字で“どれだけ揺れ動くか”を知っておくことが必要なのです。

✅次パートでは、以下の3つの指標で「投資の見える化」を実践していきます：

• 標準偏差：値動きのブレ幅
• 最大下落率：最悪どれだけ下がるか
• シャープレシオ：リスクに対して得られるリターンの効率

3-2｜投資判断に使える3つの可視化指標

投資初心者にとって、最も心が折れる瞬間。
それは「何が起きているのか分からないまま、価格が下がるとき」です。

この“見えない不安”を乗り越えるには、投資のリスクとリターンを数字で見える化することが何より大切です。

ここでは、投資判断に使える代表的な3つの指標を紹介します。
どれも、特別な知識がなくても使いこなせるシンプルな数値です。

🔹① 標準偏差｜どれくらいブレる投資か？

**標準偏差（リスク）**とは、リターンが「どれくらいブレるか」を示す指標です。

たとえば──
・年率リターン：5％
・標準偏差：15％
という投資商品なら、

→「−10％〜＋20％程度の範囲で毎年ブレる可能性がある」

という意味になります。

標準偏差の目安	リスク感覚	向いている投資家
5％以下	比較的安定	慎重派・初心者向け
10〜15％	中程度の変動	長期運用前提の人
20％以上	値動きが大きい	経験者・短期売買型

📌 Point：「利回りが良さそう」な商品ほど、標準偏差も高くなる傾向があります。
見た目の数字だけでなく、“その数字がどれくらいブレるか”を必ず確認しましょう。

🔹② 最大下落率｜最悪、どこまで下がったことがあるか？

標準偏差が“平時の揺れ”を表すのに対し、
**最大下落率（最大ドローダウン）**は“異常時の最悪ケース”を示します。

たとえば──
・2020年コロナショック時に−35％下落した投資信託
・リーマンショック時に−50％まで落ちたETF

この「一番下がったときの数字」は、**想定される“最悪ライン”**として知っておくべきです。

💡最大下落率の見方のコツ

下落幅	心理的インパクト	注意点
−10％以内	許容しやすい	毎年の波程度
−20〜30％	不安が強くなる	積立継続の意思が問われる
−40％以上	売却リスクが急上昇	長期の回復力が必要

📌 Point：
「最悪このくらい下がっても大丈夫」と思える商品を選ぶことが、
“感情で売らない力”を育てる投資設計になります。

🔹③ シャープレシオ｜リスクに見合ったリターンがあるか？

シャープレシオは、投資の「効率性」を表す指標です。

• 計算式：
  　（リターン − 無リスク利子率） ÷ 標準偏差

簡単にいえば、「リスク1に対してどれだけのリターンが取れているか」。

シャープレシオの目安	意味
1.0未満	リスクの割にリターンが低い
1.0〜1.5	平均的な効率
1.5以上	リスクに見合った良好な投資

この指標が1.0を下回っている投資は、**「ブレ幅の割に儲かっていない」**と判断されます。

📌シャープレシオはどこで見られる？

• 一部ロボアド（例：FOLIO ROBO PRO）で公開されている
• 投信評価サイトや証券会社のシミュレーションで確認可能
• 松井証券「投信工房」でも比較材料として有用

✅「利回り＋リスク」をセットで見る。それが“数字で投資を選ぶ力”

投資を「感覚」で選ばないためには、
この3つの数字を確認するだけでも、判断の質が大きく変わります。

• 標準偏差 → 毎年どれくらい上下する？
• 最大下落率 → 最悪どのくらいまで落ちた？
• シャープレシオ → ブレ幅に見合ったリターンがあるか？

この3つを**“チェックポイント化”することが、投資判断の自立化**につながります。

3-3｜自分のリスク許容度を数値で把握する

📉「このまま下がり続けたらどうしよう…」と不安になる前に

投資をやめてしまうきっかけの多くは、
「自分の限界値」を把握せずに投資を始めたことにあります。

• 10％の下落で不安に耐えられず売却
• 想定外の値動きに焦って乗り換え
• SNSの情報に影響され、方針がブレる

これらはすべて、「自分のリスク許容度」を知らずに動いた結果です。

✅リスク許容度とは？

簡単にいえば、
**「どれくらいの損失なら許容できるか」「どれくらいの期間なら我慢できるか」**という“投資の体力”のようなもの。

これは人によって大きく異なります。

🧩リスク許容度に影響する要素

要素	見るべき観点
年齢	若いほどリスクを取りやすい（回復時間が長い）
収入の安定性	公務員／自営業で変わる
投資目的	老後資金／教育費／趣味資金など
投資経験	過去に暴落経験があるかどうか
家族構成	単身と扶養ありでは違う「守りの感覚」

📌 Point：「投資に回せるお金がある＝リスクが取れる」とは限らない。
心の余裕や生活とのバランスが最も重要です。

🔍自分のリスク耐性を診断する方法

投資初心者でも簡単にできる方法が、
証券会社やロボアドが提供するリスク診断ツールの活用です。

たとえば──

• ✅ 質問形式に答えるだけで「あなたは中リスク中リターン型」と可視化
• ✅ 推奨ポートフォリオ（国内株：○％、債券：○％など）も提示
• ✅ 将来のシミュレーション結果が“数値とグラフ”で見える

👉 リスク許容度診断からわかる自分に合った投資法 – Quiet Money Lab

💡「自分の土俵」で投資を判断できる人が、最後に残る

投資の世界は、常に情報と数字にあふれています。

でも──
・他人のポートフォリオ
・一時的な高利回り
・SNSの成功体験

これらは、あなたにとっての“正解”ではないかもしれません。

本当に続けられる投資とは、
**「自分の不安に合わせて調整できる仕組み」**を持っていること。

• 値動きに驚かない範囲で
• 無理のない積立金額で
• 精神的に安心できる商品で

Quiet Money Labは、そんな“数字を使った安心感の設計”を提案し続けています。

✅ 少しでも「不安で投資が続かなかった経験」がある方へ
👉リスク許容度診断からわかる自分に合った投資法 – Quiet Money Lab

✅ 第3章まとめ｜リスクを「見える化」することで、投資は続けやすくなる

投資で失敗する最大の理由は、
「自分がどこまで耐えられるか分からないまま、商品を選んでしまうこと」。

その多くは、“リスクを感覚で捉えている”ことにあります。

📊 今回紹介した「リスクの見える化」3指標をもう一度：

指標	意味	使い方
標準偏差	値動きのブレ幅	年率5％／標準偏差15％ → ±15％前後の変動
最大下落率	過去最悪の下げ幅	リーマンショック・コロナ時の底値を想定
シャープレシオ	リスクに見合ったリターン効率	1.0以上が目安、長期で使える指標

これらの数字を使うことで、投資は**「想定内の変動に変わる」**のです。

💬「自分はどこまで耐えられるのか？」を数値で把握する

• あなたの年齢・収入・家族状況に応じて
• あなたの心の余裕に応じて
• あなたの目的に応じて

リスク許容度は人によってまったく違います。

📌 投資の“答え”はSNSや広告の中にはありません。
「自分だけの設計図」を数字でつくることが、静かで確かな資産形成の第一歩です。
Quiet Money Labでは静かな一方として以下のサービスを紹介しています。

👉【Quiet Money Lab式】感情に左右されない資産運用｜FOLIO ROBOPROの実力 – Quiet Money Lab
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📌 法令・免責注釈（2025年時点）

• 本記事は2025年4月時点の税制・制度・サービス情報に基づいて作成しています。今後の改正等により内容が変更される可能性があります。
• 投資には元本割れリスクが伴い、価格の変動により損失が生じる可能性があります。
• 利回りやシャープレシオ・標準偏差などの各数値は、過去の実績またはモデルシミュレーションであり、将来の成果を保証するものではありません。
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• 投資判断は必ずご自身の責任にてお願いいたします。